謝嘉漩觀點(diǎn)：
1、隨著5G基站建設(shè)的鋪開(kāi)，整個(gè)行業(yè)就兼具了估值拔高和業(yè)績(jī)上漲的雙輪驅(qū)動(dòng)，專業(yè)術(shù)語(yǔ)稱為“戴維斯雙擊”。
2、從投資角度來(lái)理解的話，5G仍處于一個(gè)布局的階段。
3、5G戰(zhàn)“疫”不止于“云監(jiān)工”，不論是“遠(yuǎn)程醫(yī)療”，“交通卡口熱成像技術(shù)”、“直播教學(xué)”等等，都將隨著5G技術(shù)普及與應(yīng)用，得到更好發(fā)展和更佳的體驗(yàn)。
4、當(dāng)前5G屬于基礎(chǔ)建設(shè)階段，受益主要還是以硬件設(shè)備生產(chǎn)為主。
5、爆發(fā)期主要在應(yīng)用階段，應(yīng)用階段最為廣闊的運(yùn)用是手機(jī)、物聯(lián)設(shè)備等終端為主。
6、5G商用步伐的推進(jìn)程度可作為投資5G概念相關(guān)領(lǐng)域的參考因素。
導(dǎo)語(yǔ)：對(duì)于2019年和2020年，5G無(wú)疑是全球關(guān)注的焦點(diǎn)。并且，隨著5G商用化進(jìn)程的加快，其發(fā)展也促進(jìn)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)的整合，進(jìn)而全面落地大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等相關(guān)技術(shù)。那么，在萬(wàn)物智能時(shí)代到來(lái)之時(shí)，5G將會(huì)為投資者帶來(lái)怎樣的驚喜？在本期的節(jié)目中，我們特別邀請(qǐng)到了一路陽(yáng)光財(cái)富的風(fēng)控總監(jiān)謝嘉漩為大家解讀５Ｇ產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展機(jī)遇。
主持人：謝總，您好。說(shuō)到5G其實(shí)大家都不會(huì)感到陌生，并且5G的運(yùn)用與推廣也在近幾年來(lái)備受政策關(guān)注，但是我們知道，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)生命周期，從萌芽、成長(zhǎng)、成熟以及衰退。您覺(jué)得當(dāng)前5G處在一個(gè)什么樣的階段呢？
謝嘉漩：沒(méi)錯(cuò)，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)都會(huì)有一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期。現(xiàn)在5G處在一個(gè)什么階段呢？如果5G商用需要普及的話，那么至少要等到2021年以后，大概在2022年上半年或可實(shí)現(xiàn)全面商用。而在這一階段之前,5G還可能處在初期發(fā)展階段，即以成長(zhǎng)為主。并且，成長(zhǎng)階段中也會(huì)分成好幾個(gè)時(shí)期。
那么。當(dāng)前5G的發(fā)展在行業(yè)中的定位如何？回顧3G、4G的發(fā)展歷程，其發(fā)展過(guò)程有3-4年左右的時(shí)間。而3G、4G全面推廣速度之所以比5G要快，主要原因在于基站不用重新改，但5G的基站卻需要全新升級(jí)。因此，5G的商用速度會(huì)比3G、4G略慢，但整個(gè)行業(yè)景氣度肯定是上升的。
比如3G升級(jí)到4G時(shí)，手機(jī)的上午速度明顯提升。在整個(gè)業(yè)績(jī)爆發(fā)的時(shí)候，流量用的會(huì)特別快，基于此，預(yù)計(jì)5G的推廣會(huì)隨著流量的擴(kuò)大而進(jìn)入一個(gè)增長(zhǎng)期。因此，在個(gè)股的業(yè)績(jī)上需要參考這一因素，需要時(shí)間推進(jìn)，并且市場(chǎng)也會(huì)給予它一個(gè)估值預(yù)期，疊加業(yè)績(jī)兌現(xiàn)。那么，整個(gè)行業(yè)就兼具了估值拔高和業(yè)績(jī)上漲的雙輪驅(qū)動(dòng)，專業(yè)術(shù)語(yǔ)稱為“戴維斯雙擊”。因此，從投資角度來(lái)理解的話，5G仍處于一個(gè)布局的階段。
主持人：嗯，也就是建議大家仍可以重點(diǎn)關(guān)注5G概念的投資機(jī)會(huì)。實(shí)際上，我們注意到，從新冠肺炎疫情的爆發(fā)到逐步受到控制的這段時(shí)間里，5G技術(shù)的應(yīng)用可謂是功不可沒(méi)的，您是否可以跟大家分享一下關(guān)于5G技術(shù)所起到的重要作用到底有哪一些呢？
謝嘉漩：全國(guó)乃至全球的目光都齊聚“戰(zhàn)疫”中心武漢，而處在中心的“火神山和雷神山醫(yī)院”，更成為全民關(guān)注的焦點(diǎn)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)在線直播，不知不覺(jué)迎來(lái)了共計(jì)過(guò)億的“云監(jiān)工”。數(shù)據(jù)顯示，截至1月30日13:30分左右，在線觀看雷神山醫(yī)院建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)直播在線的共有4175萬(wàn)；另一邊火神山醫(yī)院的信號(hào)觀看人數(shù)也超過(guò)6321萬(wàn)人。在這過(guò)億實(shí)時(shí)高清在線的“云監(jiān)工”背后， 如此大容量的在線直播訪問(wèn)，是如何做到的？
實(shí)際上，剛剛在2019年底規(guī)模商用的5G技術(shù)，直接被投入到戰(zhàn)“疫”中去了，其重要的兩大特征是大寬帶和海量連接。
目前從公開(kāi)的數(shù)據(jù)可以看到，武漢的5G布局處在前列。武漢市內(nèi)，一共有3000個(gè)宏基站、27224個(gè)微基站，且覆蓋面廣。這也意味著，武漢5G基礎(chǔ)設(shè)施建成了一定規(guī)模，促使直播傳輸完成順利。
除了“云監(jiān)工”“云直播”“云數(shù)據(jù)”，“遠(yuǎn)程醫(yī)療”也是5G行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域探索的典型應(yīng)用場(chǎng)景。
比如遠(yuǎn)程會(huì)診，通過(guò)實(shí)時(shí)會(huì)議信息切片，備份相關(guān)資料至云端后，提供給各個(gè)醫(yī)院學(xué)習(xí)。未來(lái)，也可通過(guò)遠(yuǎn)程會(huì)診為醫(yī)療水平較低的城市解決一些疑難雜癥。甚至，還可以通過(guò)遠(yuǎn)程操控機(jī)器人完成手術(shù)。
基于5G通信遠(yuǎn)程操控的機(jī)器人，在此次戰(zhàn)“役”中的表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。例如大疆無(wú)人機(jī)，在消毒液投放或監(jiān)控時(shí)，則需要通過(guò)5G通信及時(shí)反饋。
基于5G通信技術(shù)支持的“交通卡口熱成像技術(shù)”，如雨后春筍般，在全國(guó)各地的火車站、機(jī)場(chǎng)、地鐵等大量人員匯集的地方快速部署，可以實(shí)現(xiàn)非接觸式的體溫測(cè)量與監(jiān)控，且可以保證快速通過(guò)。
除此之外，“網(wǎng)課”在當(dāng)前的疫情之下，正在被推廣和普及，停課不停學(xué)在全國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)，這其中已經(jīng)有部分5G通信網(wǎng)絡(luò)參與其中，提供更大帶寬、更低延時(shí)的高速網(wǎng)絡(luò)，和高清、實(shí)時(shí)的授課畫(huà)面及體驗(yàn)。未來(lái)隨著AR/VR技術(shù)的推廣與應(yīng)用，5G+AR/VR會(huì)帶來(lái)更好互動(dòng)式授課和身臨其境的學(xué)習(xí)體驗(yàn)。
總體來(lái)看，5G戰(zhàn)“疫”不止于“云監(jiān)工”，不論是“遠(yuǎn)程醫(yī)療”，“交通卡口熱成像技術(shù)”、“直播教學(xué)”等等，都將隨著5G技術(shù)普及與應(yīng)用，得到更好發(fā)展和更佳的體驗(yàn)。
主持人：也就是說(shuō)5G技術(shù)已經(jīng)滲透到我們生活中的方方面面。如果站在投資的角度去考慮的話，未來(lái)5G概念是否會(huì)出現(xiàn)分化，哪一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域會(huì)更受資本青睞呢？
謝嘉漩：這個(gè)要分階段看，5G產(chǎn)業(yè)鏈主要分為規(guī)劃期、建設(shè)期、應(yīng)用期三個(gè)時(shí)期。當(dāng)前5G屬于基礎(chǔ)建設(shè)階段，受益主要還是以硬件設(shè)備生產(chǎn)為主。爆發(fā)期主要在應(yīng)用階段，應(yīng)用階段最為廣闊的運(yùn)用是手機(jī)、物聯(lián)設(shè)備等終端為主。綜合來(lái)看，以5G手機(jī)作為細(xì)分領(lǐng)域去關(guān)注的話，未來(lái)仍有爆發(fā)潛力。
目前，受疫情影響，5G許多原材料出現(xiàn)了價(jià)格上漲的態(tài)勢(shì)，從而促使了科技股的上漲。后期，運(yùn)營(yíng)服務(wù)也可以作為投資者關(guān)注的一個(gè)方向。如果5G技術(shù)全面放開(kāi)，外資的引入或?qū)Ⅻc(diǎn)燃相關(guān)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。再者在5G技術(shù)的支撐下，內(nèi)容端、物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)行業(yè)也將會(huì)有一定的表現(xiàn)。
主持人：簡(jiǎn)而言之，就是5G商用步伐的推進(jìn)程度可作為投資5G概念相關(guān)領(lǐng)域的參考因素。好的，感謝謝總的分享，也感謝大家的收聽(tīng)，我們下期節(jié)目再見(jiàn)！
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